پیشبینی وال استریت: مایکرون، انویدیای بعدی دنیای هوش مصنوعی؟
با رشد انفجاری تقاضا برای تراشههای حافظه در مراکز داده هوش مصنوعی، شرکت آمریکایی مایکرون به ستاره جدید وال استریت تبدیل شده است. اما آیا این صعود پایدار خواهد ماند؟
مقدمه
در حالی که بسیاری از سرمایهگذاران به دنبال یافتن شرکتهای سهامی عام دیگری هستند که بتوانند عملکرد درخشان انویدیا را تکرار کنند، شرکت آمریکایی مایکرون (Micron) بهتازگی توجه وال استریت را به خود جلب کرده است. به گزارش TechCrunch، این تولیدکننده تراشههای حافظه مستقر در بویزی، آیداهو، پس از گزارش درآمدهای خیرهکننده، به طور موقت از ارزش بازار متا و تسلا پیشی گرفت و این پرسش را مطرح کرد: آیا مایکرون میتواند انویدیای بعدی باشد؟
چرا مایکرون ناگهان درخشید؟
مایکرون که برای بسیاری از مصرفکنندگان فقط با کارتهای حافظه کوچک و قدیمی آشناست، اکنون در قلب انقلاب هوش مصنوعی قرار دارد. ساخت مراکز داده عظیم برای آموزش و اجرای مدلهای هوش مصنوعی نیاز به حجم عظیمی از حافظه دارد—به ویژه حافظه با پهنای باند بالا (High-Bandwidth Memory یا HBM) از نوع DRAM و NAND. یک سرور هوش مصنوعی به مراتب حافظه بیشتری نسبت به یک لپتاپ مصرف میکند و شرکتهایی مانند انویدیا، مایکروسافت، آمازون، گوگل، متا و اوراکل همه در حال خرید حجم بالایی از این تراشهها هستند.
این تقاضای سرسامآور به کمبود عرضه منجر شده که تحلیلگران آن را طنزآمیز «RAMageddon» (قیامت RAM) نامیدهاند. پیشبینی میشود این کمبود تا سال ۲۰۲۷ ادامه یابد و در حال حاضر قیمت محصولات الکترونیکی مصرفی مانند محصولات اپل و کنسولهای ایکس باکس را افزایش داده است.
اعدادی که وال استریت را شگفتزده کرد
مایکرون در آخرین گزارش مالی خود، درآمد سهماهه سوم را ۴۱.۴۵ میلیارد دلار اعلام کرد که نسبت به مدت مشابه سال قبل چهار برابر شده است. سود این شرکت نیز از ۱.۸۸ میلیارد دلار به ۲۸.۲ میلیارد دلار جهش کرد. چشمانداز مثبت برای سهماهه چهارم (درآمد بین ۴۹ تا ۵۱ میلیارد دلار) نیز بر خوشبینیها افزود. این ارقام باعث شد سهام مایکرون در یک ماه ۲۳۶ درصد رشد کند و ارزش بازار آن در روز پنجشنبه گذشته به طور لحظهای از متا و تسلا فراتر رود و به حدود ۱.۲۷ تریلیون دلار برسد.
آیا این بار داستان متفاوت است؟
تاریخ صنعت حافظه پر از چرخههای رونق و رکود است. افزایش ظرفیت تولید کار پرهزینه و زمانبری است و معمولاً وقتی شرکتها به ظرفیت کافی میرسند، تقاضا کاهش مییابد. اما مایکرون میگوید این بار متفاوت است. این شرکت قراردادهای بلندمدت راهبردی با مشتریان بزرگی از جمله انویدیا و آزمایشگاه هوش مصنوعی آنتروپیک امضا کرده است. در مجموع، ۱۶ توافق استراتژیک در بخشهای مرکز داده، مصرفکننده و خودرو منعقد شده که به گفته مایکرون، مدل کسبوکار آن را متحول میکند.
تحلیلگران نسبتاً قانع شدهاند. سباستین ناجی از William Blair به رشد تقاضا که از ظرفیت جدید تولید پیشی میگیرد اشاره کرده و به دلیل «دید بهتر درآمدی» ناشی از قراردادهای بلندمدت، رتبه «عملکرد بهتر از بازار» را برای مایکرون حفظ کرده است.
این خبر برای خوانندگان ایرانی چه معنایی دارد؟
ایران واردکننده بسیاری از محصولات الکترونیکی است و کمبود جهانی تراشههای حافظه میتواند قیمت لپتاپ، گوشیهای هوشمند و قطعات کامپیوتر را در بازار ایران افزایش دهد. همچنین برای فعالان حوزه فناوری که سیستمهای هوش مصنوعی راهاندازی میکنند، افزایش هزینههای سختافزار میتواند مانعی جدی باشد. از سوی دیگر، آنهایی که به سرمایهگذاری در بازارهای جهانی علاقهمندند، میتوانند روند صعودی مایکرون را دنبال کنند—البته با آگاهی از نوسانهای ذاتی صنعت نیمههادیها.
اگرچه موقتاً مایکرون در جایگاهی بالاتر از متا و تسلا ایستاد، اما این سوال باقیست که آیا واقعاً میتواند از چرخههای رکود در امان بماند یا خیر.